Gewerbliche Finanzierung

Ob Maschine, Praxisumbau oder Firmenfahrzeug: Die Finanzierung sollte zur Investition und zum Unternehmen passen. Neben dem Zinssatz sind vor allem drei Punkte wichtig: die monatliche Belastung, die verfügbaren Sicherheiten und die Liquidität, die im Unternehmen verbleiben soll.

Finanzierungsangebote richtig vergleichen

Ein Investitionskredit der Bank ist nur eine Möglichkeit. Weitere Optionen sind Förderkredite, Finanzierungen über den Hersteller und Leasing. Auch spezialisierte Finanzierungsanbieter können infrage kommen. Vergleichen Sie immer das gesamte Angebot – nicht nur die beworbene Monatsrate.

Bei einer Herstellerfinanzierung sollten Sie auch den Kaufpreis prüfen. Ein niedriger Zins ist möglicherweise weniger günstig, wenn dadurch ein Rabatt für sofortige Zahlung entfällt. Beim Leasing zählen unter anderem die erste Sonderzahlung, die Vertragsdauer, die Rückgaberegeln, das Risiko beim Restwert und mögliche Zusatzkosten.

Leasing erscheint in der Bilanz nicht automatisch neutral und kann zusätzliche Sicherheiten erfordern. Wie es in der Bilanz und bei den Steuern behandelt wird, hängt vom Vertrag, von der wirtschaftlichen Zuordnung und von den geltenden Rechnungslegungsvorschriften ab. Klären Sie diese Fragen mit Ihrer Steuerberatung.

Laufzeit und Rückzahlung passend wählen

Die Laufzeit der Finanzierung sollte sich daran orientieren, wie lange die Anschaffung wirtschaftlich genutzt werden kann. Die steuerliche Abschreibungsdauer ist jedoch keine allgemeine gesetzliche Obergrenze für einen Kredit. Entscheidend ist, ob das Unternehmen Zinsen und Tilgung auch dann zahlen kann, wenn die Geschäfte zeitweise schlechter laufen.

Bringt eine Maschine erst nach einigen Monaten zusätzliche Einnahmen, kann eine tilgungsfreie Anfangszeit sinnvoll sein. In dieser Zeit fallen in der Regel weiterhin Zinsen an. Danach muss die verbleibende Rückzahlungsdauer zur erwarteten finanziellen Lage des Unternehmens passen.

Wichtige Punkte im Vertrag

• Laufzeit und Zinsbindung: Wie lange läuft die Finanzierung? Wie lange bleibt der Zinssatz unverändert – und wann kann er sich ändern?

• Rückzahlung: Bei einem Tilgungsdarlehen bleibt der Rückzahlungsbetrag gleich. Die Zinsen kommen hinzu und sinken mit der Restschuld. Bei einem Annuitätendarlehen bleibt die gesamte Rate während der vereinbarten Zinsbindung normalerweise gleich.

• Tilgungsfreie Zeit: Zu Beginn zahlen Sie noch keinen Kreditbetrag zurück, in der Regel aber weiterhin Zinsen. Dadurch verschiebt sich die Rückzahlung in die späteren Jahre.

• Rückzahlung am Laufzeitende: Der gesamte Kreditbetrag wird erst am Ende fällig. Dafür benötigen Sie einen verlässlichen Plan, wie Sie die Summe dann bezahlen. 

• Zusätzliche Rückzahlungen: Vereinbaren Sie ausdrücklich, wann und in welcher Höhe Sie zusätzlich zurückzahlen dürfen und ob dafür Kosten entstehen. Ein jährliches Recht darauf ist nicht selbstverständlich.

• Sicherheiten: Klären Sie, welche Vermögenswerte oder Bürgschaften als Sicherheit dienen, ob weitere Sicherheiten verlangt werden und wann diese später wieder freigegeben werden.

• Weitere Kosten und Pflichten: Vergleichen Sie auch Bereitstellungszinsen, Gebühren und Berichtspflichten. Prüfen Sie außerdem, ob Sie bestimmte finanzielle Kennzahlen einhalten müssen.

Wovon der Zinssatz abhängt

Bei der Festlegung des Zinssatzes berücksichtigt die Bank verschiedene Faktoren. Dazu gehören ihre eigenen Finanzierungskosten, das Risiko eines Zahlungsausfalls, die angebotenen Sicherheiten, der Bearbeitungsaufwand und ihre Gewinnspanne. Eine gute Bonitätsbewertung kann helfen. Am Ende zählt jedoch das konkrete Angebot. Aktuelle Unterlagen, verständliche Planungen und frühzeitige Gespräche schaffen eine gute Grundlage für sachliche Verhandlungen.

Prüfen Sie mögliche Förderprogramme, bevor Sie verbindliche Aufträge erteilen. Je nach Programm gelten unterschiedliche Regeln dafür, wann ein Vorhaben als begonnen gilt und bis wann der Antrag gestellt werden muss. Weitere Informationen finden Sie unter „Öffentliche Fördermittel“.

Empfehlung: Lassen Sie alle Alternativen mit denselben Annahmen berechnen. So können Sie die Angebote fair vergleichen. Die Finanzierung sollte Ihrem Unternehmen während der gesamten Laufzeit genügend finanziellen Spielraum lassen.

Quellen & weitere Infos

Wirtschaftliche Zuordnung § 246 HGB
 https://www.gesetze-im-internet.de/hgb/__246.html

Leasingbilanzierung nach IFRS 16
 https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-16-leases/

KfW Preisklassen und Förderkalkulation
 https://www.kfw.de/Über-die-KfW/Service/Rechner-und-Tools/

Stand: 10.10.2026